DRAM ASP se recuperará del declive en el 1Q21, con potencial para un ligero crecimiento.

El mercado de las DRAMs muestra una relación oferta/demanda más sana y equilibrada en comparación con el mercado de las NAND Flash debido a su estructura oligopólica, según las últimas investigaciones de TrendForce. La distribución porcentual de bits de suministro de DRAM por aplicación muestra actualmente que la DRAM para PC representa el 13%, la DRAM para servidores el 34%, la DRAM para móviles el 40%, la DRAM para gráficos el 5%, y la DRAM para consumidores (o DRAM especializada) el 8%. Mirando hacia el 1Q21, el mercado de DRAM para entonces habrá pasado por un período de ajuste de inventario de un poco más de dos trimestres. Los compradores de memorias también estarán más dispuestos a abastecerse porque quieren reducir el riesgo de futuras subidas de precios. Por lo tanto, los precios de las DRAM en general se verán limitados para no caer más. Se pronostica que el ASP general de los productos DRAM se mantendrá generalmente plano o ligeramente al alza para el 1Q21.

Los precios de las PC DRAM serán en su mayoría constantes ya que los fabricantes de computadoras portátiles (NB) aumentan las actividades de adquisición en respuesta al aumento de los envíos de NB

En cuanto al mercado del NV y su influencia en la demanda de PC DRAM, se espera que la producción total del NV disminuya en un 9% QoQ para alcanzar 52,7 millones de unidades en el 1Q20 debido a la tradicional fuera de temporada y a la reducción de los días de trabajo causada por la celebración del Año Nuevo Lunar, así como al hecho de que el 4Q20 fue un período base relativamente alto para la comparación. Por otro lado, 2020 ha sido un año decente para los OEMs de PCs con el total anual de envíos de NB proyectado para crecer en un 20%. Esto significa que los OEMs de PC tendrán un nivel relativamente bajo de inventario de DRAM en el 1Q21 (es decir, cuatro o cinco semanas). Para satisfacer y sostener la demanda de NB, los OEMs de PC probablemente continuarán con la construcción de su inventario en el corto plazo. En cuanto al suministro de PC DRAM, los tres proveedores dominantes de DRAM (Samsung, SK Hynix y Micron) no han aumentado significativamente la producción de bits durante casi dos trimestres. Además, han estado asignando más capacidad de producción a la DRAM móvil desde finales del 3T20 debido al reciente aumento de la demanda en ese segmento de aplicaciones. Por lo tanto, la capacidad de producción se ha ajustado tanto para PC DRAM como para DRAM de servidor. Pasando al 1Q21, no se espera que el suministro de PC DRAM crezca notablemente, mientras que la demanda de DRAM de los OEMs de PC se mantendrá saludable. Por lo tanto, TrendForce cree que la trayectoria descendente del ASP de los productos PC DRAM será cada vez más difícil de mantener.

Debido al corte de energía en la fábrica de Micron en Taiwán y a la limitada capacidad de producción en general, el precio de la DRAM para servidores previsto para el primer trimestre de 2011 se ha revisado de relativamente estable a ligeramente creciente.

En cuanto a la demanda, el primer trimestre es la tradicional temporada baja para los fabricantes de productos electrónicos. Como tal, la adquisición de servidores tiende a estar en su nivel más bajo en el primer trimestre también cuando se compara con los siguientes tres trimestres del año. Sin embargo, existe la clara posibilidad de que los clientes del segmento de centros de datos acumulen sus inventarios con anticipación durante el primer trimestre del 21 porque anticipan un repunte general de los precios más adelante. En cuanto a la oferta, los tres proveedores dominantes han estado asignando más capacidad de producción a la DRAM móvil desde este septiembre, ya que este segmento de aplicaciones ha experimentado recientemente una recuperación de la demanda. El cambio en sus mezclas de productos está teniendo el mismo efecto en la oferta tanto de DRAM para servidores como de DRAM para PC, por lo que el crecimiento de la oferta de DRAM para servidores será muy limitado en el 1T21.

Se espera que los precios de los gráficos DRAM muestren una tendencia alcista menor, con los precios de la GDDR6 subiendo alrededor de un 5-10%.

Los lanzamientos de nuevas tarjetas gráficas, consolas de juegos y mineros ASIC siguen siendo los tres principales impulsores de la demanda de DRAM gráfica, lo que lleva a una tendencia alcista de la DRAM ASP gráfica por delante de otros productos DRAM. Por lo tanto, TrendForce espera que los precios de la memoria GDDR6 principal aumenten en un 5-10% QoQ en el 1Q21 debido a la alta demanda. Por otro lado, la mayoría de los proveedores actualmente fabrican DRAM gráfica con los procesos de 20 nm o 1Xnm, que son procesos relativamente maduros. Sin embargo, la creciente demanda de DRAM para móviles, que también se produce en masa con el proceso de 1Xnm, ha dado lugar a una reducción de la capacidad de producción de DRAM gráfica. Como resultado, la tasa de cumplimiento de los proveedores de DRAM gráfica seguirá siendo inferior incluso en el primer trimestre del año 21, y el aumento de precio de la DRAM gráfica será el más destacado de todas las categorías de productos de DRAM.

Se espera que los precios de las DRAM para el consumidor permanezcan en su mayoría quietos mientras que los precios de las DDR3 lideran el alza debido a la reducción de la oferta

La recuperación gradual de la demanda de televisores, STB y productos de red ha impulsado un aumento correspondiente de la demanda de productos DDR3 de baja densidad (DDR3 1/2/4Gb e inferiores). Aunque las cotizaciones de DRAM de consumo (o de especialidad) para muchos clientes pequeños y medianos con contratos de adquisición a corto plazo ya han aumentado de antemano, las cotizaciones para los clientes de primer nivel siguen siendo en su mayoría de tendencia plana. En cuanto a la oferta, SK Hynix ha cesado oficialmente la producción de DDR3 de 2Gb, mientras que Samsung está cambiando gradualmente los antiguos procesos de fabricación de DRAM en su fábrica de la Línea 13 a la fabricación en la CEI. A medida que los proveedores coreanos siguen reduciendo su producción de DDR3, es probable que los precios de la DDR3 muestren un pronto repunte en comparación con otros productos DRAM de consumo. Asimismo, las DRAM de consumo DDR4 son algo resistentes a las caídas de precios, ya que están estrechamente vinculadas con las DRAM de PC y servidores DDR4 principales y, por lo tanto, comparten la misma tendencia de precios.