Intel to Repurchase 49% Equity Interest in Irish Fab Joint Venture

Intel Corporation (Nasdaq: INTC) y Apollo (NYSE: APO) anunciaron hoy un acuerdo definitivo para que Intel recompre la participación del 49% en la empresa conjunta relacionada con el Fab 34 de Intel en Irlanda que no tiene en poder de Intel por $ 14.2 mil millones. El acuerdo refleja el continuo impulso empresarial de Intel respaldado por el papel creciente y esencial que desempeñan las CPU en la era de la IA, un balance significativamente fortalecido y la sólida asociación entre Intel y Apollo.

En 2024, los fondos y afiliados administrados por Apollo lideraron una inversión de $ 11.2 mil millones para adquirir una participación de capital del 49% en una entidad de empresa conjunta relacionada con Fab 34, proporcionando a Intel capital similar al capital mientras preservaba la fortaleza del balance. Esta transacción proporcionó a Intel una flexibilidad financiera significativa y permitió a la compañía desbloquear y redistribuir capital para avanzar en sus prioridades estratégicas, incluida la aceleración de la construcción de Intel 4 e Intel 3, los procesos más avanzados fabricados en Europa, y de Intel 18A, el proceso más avanzado desarrollado y fabricado en los Estados Unidos hoy.

"Agradecemos a Apollo por su asociación continua en nuestro viaje para construir una fabricación de obleas de clase mundial y una fundición de envases avanzada anclada en confianza, consistencia y ejecución", dijo David Zinsner, director financiero de Intel. "Nuestro acuerdo de 2024 fue la estructura correcta en el momento adecuado y proporcionó a Intel una flexibilidad significativa, lo que nos permitió acelerar iniciativas críticas. Hoy en día, tenemos un balance más sólido, una mejor disciplina financiera y una estrategia de negocio evolucionada. Apreciamos la continua colaboración de Apollo para alcanzar este resultado a medida que realineamos nuestra estructura de capital con nuestra estrategia a largo plazo".

"Nuestra asociación con Intel comenzó en una etapa importante en la ejecución de su hoja de ruta de fabricación avanzada, donde nuestro capital estratégico a largo plazo desempeñó un papel significativo en la aceleración de la producción de tecnología de chips de próxima generación", dijo Jamshid Ehsani, socio de Apollo. "La flexibilidad y la alineación son fundamentales para la forma en que abordamos las relaciones como un socio de capital orientado a soluciones a largo plazo, y nos complace facilitar esta transacción en apoyo de las prioridades estratégicas y operativas en evolución de Intel. Esta transacción mutuamente beneficiosa es un testimonio de cómo operamos: impulsada por el cliente y centrada en la asociación a largo plazo. Estamos orgullosos de apoyar las prioridades estratégicas y operativas en evolución de Intel y esperamos buscar oportunidades adicionales para trabajar juntos con el tiempo".

Se espera que la recompra de la participación del 49% en virtud de JV se financie a través de efectivo a mano y los ingresos de la emisión de nueva deuda de aproximadamente $ 6.5 mil millones. Se espera que la transacción sea acumulada a EPS en curso, al tiempo que fortalece el perfil de crédito de Intel en 2027 y más allá. Intel continúa esperando que retire los vencimientos de la deuda a medida que venzan en 2026 y 2027.

Irlanda y Fab 34 siguen siendo fundamentales para la huella de fabricación global de Intel y la hoja de ruta de productos actuales y futuros. Fab 34 es una instalación de fabricación de semiconductores de gran volumen para productos que utilizan las tecnologías de proceso Intel 4 e Intel 3, incluidos los procesadores Intel Core Ultra e Intel Xeon 6. Intel continúa realizando importantes inversiones de capital en su campus de Irlanda para ampliar la capacidad de fabricación, fortalecer la ejecución y ofrecer a los clientes la construcción de sistemas habilitados para la IA de próxima generación.

Fuente: Intel