Jefferies advierte que los precios de las memorias se dispararán un 50 % en el tercer trimestre de 2026 y otro 40 % en el cuarto, sin visos de alivio hasta 2028.

Los precios de la memoria aumentarán aún más en los próximos trimestres de 2026 a medida que las persistentes escasezs continúen agarrando el mercado.

Los Precios De La Memoria Seguirán Subiendo, Un Aumento Masivo Del 50% En El Tercer Trimestre De 2026, Seguido De Otro 40% En El Cuarto Trimestre

La escasez de memoria continua continúa dando como resultado precios más altos en toda la industria tecnológica. Sin perspectivas positivas presentadas por los tres grandes fabricantes de DRAM, Samsung, SK Hynix, Micron y CXMT de China no son los salvadores que la industria esperaba, ya que la narrativa de la "memoria china barata" no era más que un mito, los analistas esperan que los precios vean un fuerte aumento en los próximos trimestres de 2026.

Según Jefferies Equity Research, se informa que se espera que los precios de la memoria vean un aumento del 40-50% en el tercer trimestre de 2026 en comparación con el trimestre actual. Después del tercer trimestre, el mercado debería prepararse para otro aumento del 30-40% en el cuarto trimestre de 2026. En 2027.

Se sugiere un aumento de los precios del 40-45% interanual, y la única recuperación se verá para 2028 cuando se espera que los ASP disminuyan a medida que entre en juego una nueva capacidad, alrededor del 15 al 20 por ciento. Esta oferta no será tan significativa como se esperaba, ya que la demanda de IA y computación continúa aumentando.

Previsiones clave

• Precio 3T 2026 : +40% a +50% QoQ

• Precio 4T 2026 : +30% a +40% QoQ

• Precios 2027 : +40% a +45% Interanual

• 2028 ASP : Posible descenso debido al crecimiento de la oferta del 15% al 20% de la nueva capacidad frente a la demanda más lenta

Actualmente, el 50% de la capacidad total está cubierta por acuerdos y contratos a largo plazo que se están firmando entre los fabricantes de memoria y las principales empresas de tecnología. Micron ya firmó 16 acuerdos como parte de sus SCA (Acuerdos de Clientes Estratégicos). Esto podría aumentar al 70%, lo que significa que habrá aún menos suministro disponible para productos de consumo como PC, computadoras portátiles, consolas y teléfonos inteligentes, lo que lleva a precios más altos en todos los ámbitos.

Los comentarios de los analistas destacan que los aumentos potenciales de los precios son más altos de lo esperado, impulsados por la escasez de suministro global y la migración de los nodos de proceso. El dominio de los CSP en los LTA está remodelando la asignación de suministro, mientras que la expansión de China sigue siendo un factor a largo plazo en lugar de una preocupación inmediata. Investigación de equidad de Jefferies

Se dice que Apple está explorando la integración del memor y chino. Han estado presionando para que CXMT a bordo obtenga más memoria para sus productos, que han visto un fuerte aumento en los precios minoristas desde que la compañía no tiene más opción que obtener su suministro de memoria de ellos.

Mientras tanto, las expectativas de que la DRAM y la NAND chinas anulen el mercado siguen siendo una narrativa defectuosa. Las empresas chinas están vendiendo memoria a precios similares al resto, y la única ventaja que tienen es la oferta, pero eso es principalmente para el consumo interno.

El informe afirma que los productos chinos no representan una amenaza y ya no se considera que interrumpan el mercado durante el período 2026-2027, pero eso podría cambiar para 2028 cuando CXMT e YMTC entren en la siguiente fase de su iniciativa de "Expansión Épica", que verá la aceleración de nuevos fabs y líneas de producción. Eso podría llevar a China a desarrollar suficiente inventario de suministros para atender a los mercados offshore.

El mercado de la memoria está listo para una escalada sostenida de los precios hasta 2026 y 2027 debido a la persistente escasez de suministro global, la fuerte demanda impulsada por la inteligencia artificial y las adiciones limitadas de nueva capacidad. Los contratos a largo plazo entre los principales proveedores e hiperescaladores restringirán aún más la disponibilidad de productos electrónicos de consumo, lo que generará precios más altos en PC, teléfonos inteligentes y otros dispositivos. Si bien el alivio modesto puede llegar en 2028 del 15 al 20% de nuevo suministro, es poco probable que los productores chinos de DRAM/NAND proporcionen una interrupción significativa a corto plazo o un alivio de precios, dejando a la industria enfrentando costos elevados hasta finales de la década de 2020.

Fuente: Wccftech