La demanda de memoria de Apple relacionada con China, de aproximadamente 600 millones de GB, requiere el 6,6 % de la capacidad de CXMT prevista para finales de año;

No es un secreto a estas alturas que Apple quiera desesperadamente atrapar a CXMT como su socio de la cadena de suministro, al menos para sus necesidades de abastecimiento de memoria relacionadas con China. Y, sin embargo, esta decisión puramente comercial ha tomado rápidamente sobre los connotaciones geopolíticas, con la administración Trump colgando esta posible asociación como una zanahoria para extraer algunas concesiones del PCCh.

Un análisis desapasionado de la situación prevaleciente, sin embargo, pinta una imagen que está totalmente apilada contra Apple, con CXMT que probablemente seguirá extremadamente restringida a la oferta hasta 2028 frente a la gran cantidad de la demanda que se aproxima.

CXMT ya está reservado hasta 2027 a una tasa de utilización del 95%, y su capacidad de producción de 10,000 millones de GB para 2028 apenas cubrirá la mitad de la demanda de China, lo que haría que el cumplimiento de las solicitudes de Apple sea una tarea hercúlea

Apple está apostando a CXMT para obtener un apalancamiento muy necesario en sus negociaciones periódicas con los principales actores de la memoria como Micron, Samsung, SK hynix y Kioxia. Sin embargo, las continuas limitaciones de producción de CXMT representan un obstáculo significativo.

Tenga en cuenta que CXMT está expandiendo agresivamente su capacidad en este momento, con una suma de 300.000 obleas por mes a finales de este año desde su capacidad actual de solo alrededor de 200,000 obleas por mes. También tendrá una capacidad centrada en HBM de alrededor de 50.000 obleas al mes.

Además, el creador de memoria está construyendo actualmente dos nuevos fabs en Shanghai y Hefei, lo que aumentaría su capacidad de producción a 600.000 obleas por mes. De hecho, CXMT está en camino de superar a Micron en la producción en volumen para 2030.

Aun así, es muy probable que la capacidad de producción planificada de CXMT no sea suficiente para satisfacer las demandas de Apple. En primer lugar, la demanda de Apple relacionada con China oscila en alrededor de 50 millones de unidades de iPhone por año. Suponiendo un consumo de memoria promedio de 12 GB por unidad, esto equivale a una demanda total centrada en China de 600 millones de GB.

En el proceso DRAM D1a/G4 de CXMT, que ofrece 0,32 Gb por milímetro cuadrado de área de oblea, Apple requerirá alrededor del 6,6 por ciento de la capacidad de fin de año de CXMT. Luego considere el hecho de que la capacidad de CXMT está completamente registrada hasta 2027 a una tasa de utilización del 95 por ciento, y las perspectivas de Apple comienzan a atenuarse con bastante rapidez.

Además, según Goldman Sachs, la producción de CXMT alcanzará los 10.000 millones de GB para 2028, que aún cubrirán solo la mitad de la demanda total de China en alrededor de 20.000 millones de GB. Como tal, Apple solo puede esperar algo de suministro en los márgenes de CXMT, pero nada que cambie el equilibrio general de poder en relación con sus proveedores de memoria existentes.

Fuente: Wccftech