Micron firma 16 «acuerdos estratégicos con clientes» para memoria —en el marco de un plan quinquenal irrevocable— que generan unos ingresos equivalentes a gran parte de toda la historia de la compañía

A principios de este año, entrevistamos a Micron, y nos dijeron que este iba a ser el caso durante varios años. Nos dijeron que la escasez de memoria no mejorará antes de 2028 a pesar de las inversiones masivas en la creación de capacidades adicionales y la creación de nuevas fábricas para producir más memoria.

Ahora, Micron ha revelado un nuevo modelo de negocio que está participando con su cliente, llamado SCA o Acuerdo Estratégico del Cliente. Estos SCA son un plan de 5 años que comienza, e incluso entonces, los acuerdos contienen volúmenes inferiores a los que los clientes realmente exigen. Hasta ahora, la compañía ha firmado 16 SCA, y solo podemos adivinar quiénes son estos clientes estratégicos ya que ninguno de ellos ha sido nombrado. Pero sí incluyen hiperescaladores, que exigen memoria HBM.

SCA's - La Fuerza Detrás Del Aumento De Los Precios De La Memoria

Curiosamente, el vicepresidente ejecutivo de Micron, Sumit Sadana, dijo que estos clientes de SCA encierran en el plan de 5 años y "no pueden ser cancelados". El cliente no puede alejarse de los acuerdos, y se ha colocado una caja fuerte para garantizar eso. Sumit llama a los SCA un acuerdo de "toma o pago". Cada año, se comprometerá un volumen anual con el cliente en los próximos cinco años.

También hay una banda de precios establecida para estos acuerdos, incluyendo un techo de precio y un piso de precios. Se dice que el precio se negocia cada trimestre en función de las condiciones del mercado y no puede exceder el techo; al mismo tiempo, el precio no puede ir por debajo del piso. Los precios más altos son parte de este acuerdo para productos "premium" como LPDDR6, DDR6 y versiones más recientes de HBM.

El cliente también tendrá que pagar una cantidad por adelantado como depósito en efectivo. Hasta ahora, se ha depositado un total de $ 22 + mil millones en efectivo y compromisos financieros, $ 18 mil millones de los cuales son solo efectivo. Estas cantidades eventualmente se devolverán a los clientes, no una vez sino cada trimestre, pero también actúa como la caja fuerte si un cliente "no puede comprar o no compra el volumen" al precio dado, el monto se reduciría. Micron dice que este no es el único remedio y tampoco esto empuja al cliente fuera de la compra de los volúmenes durante el plazo del acuerdo.

Micron confirma también la restricción de NAND, pero no tanto como la DRAM

Más allá de los SCA, Micron también confirma que tanto los productos DRAM como los NAND están "muy restringidos". Los mismos SCA de los que hablamos anteriormente también están interesados en adquirir el volumen de NAND, pero la DRAM está mucho más limitada en general.

De hecho, la DRAM está tan limitada que Micron dice que es "muy, muy alta". Esto enfatiza la demanda de HBM y DRAM no HBM explotando por el techo sin retorno a la vista, al menos hasta que la mayoría de estos SCA no reciban los volúmenes que desean, y 5 años significa que no solo estamos mirando 2028, sino que deberíamos pensar más allá de 2030.

La razón por la que decimos que las cosas no mejorarán más allá de 2028 es porque es cuando Micron anticipa la construcción de nuevas instalaciones para aumentar el volumen. Pero Micron EVP de Operaciones Globales, Manish Bhatia, dice que incluso con el tipo de volumen que debería subir para 2028, no ven la brecha de oferta y demanda disminuyendo de una manera importante.

Los dólares de la construcción no van a estar produciendo brocas en ese horizonte temporal, por lo que también hablamos para nosotros en la industria, el tipo de capacidad de campo verde realmente comienza a contribuir a los bits en el calendario '28. Y esa oferta, e incluso con esa mejora de la oferta, como no vemos, como decía Sumit antes, una intercepción para la oferta con la demanda. Manish Bhatia - Micron EVP de Operaciones Globales

Es un poco frustrante que todos tengamos que vivir con escasez de memoria durante un período más largo de lo previsto. Las empresas están haciendo lo que hacen para dirigir un negocio, y Micron ganó mucho tiempo, superando los ingresos de toda su historia en un solo año calendario. Pero a pesar de los esfuerzos para traer más volumen, la industria tecnológica sigue en una situación desesperada. Hay una innovación interesante en ir con HBC de Qualcomm, HBF de SanDisk e ZAM de Intel, pero aún no han visto aplicaciones del mundo real, aunque parecen prometedoras para abordar el enorme muro de memoria que parece irrompible en este momento.

Fuente: Wccftech