Micron prevé escasez de DRAM más allá de 2026

A pesar de lograr un Registro $13.64 mil millones En ingresos para el primer trimestre del año fiscal 2026, que terminó el 27 de noviembre de 2025, Micron abordó la escasez de DRAM en curso en su reciente llamada de ganancias, señalando que no es un problema a corto plazo. La compañía declaró: "La demanda sostenida y fuerte de la industria, junto con las restricciones de oferta, están contribuyendo a condiciones estrictas del mercado, y esperamos que estas condiciones persistan más allá del calendario 2026". En consecuencia, los principales clientes están asegurando el suministro a través de contratos de varios años, lo que aumenta los precios al contado tanto en los segmentos de memoria de los consumidores como en los de la empresa.

Un factor significativo en este desequilibrio es el aumento de la demanda de memoria HBM. Micron mencionó que "ha completado acuerdos sobre precio y volumen para todo nuestro suministro de HBM de calendario 2026", lo que indica que los clientes de HBM están asegurando la capacidad con mucha anticipación. HBM requiere más área de oblea que los productos estándar DDR5 a medida que su pila hasta 12 DRAM muere, por lo que su uso desplaza los escasos recursos hacia el centro de datos y las cargas de trabajo de IA, reduciendo la disponibilidad de los volúmenes tradicionales de PC. Esto resulta en una reasignación de dados y obleas limitados a compradores dispuestos a pagar primas y comprometerse con acuerdos a largo plazo, que siguen siendo una cosa a pesar de la oferta limitada.

 

Micron planea continuar sus inversiones en curso en nuevas fábricas, pero a pesar de eso, la compañía reconoció que el suministro seguirá siendo ajustado. La gerencia describió tanto la DRAM como la NAND como "limitadas por la oferta" y advirtió que "el suministro agregado de la industria seguirá siendo sustancialmente escaso de la demanda en el futuro previsible". Con los nuevos fabs que no se espera que produzcan volúmenes significativos durante varios años, los consumidores y los constructores de sistemas más pequeños deberían anticipar precios más altos, asignaciones limitadas y plazos de entrega más largos. Mientras tanto, los grandes operadores de nube e inteligencia artificial están asegurando el suministro priorizado a través de acuerdos de varios años.

Fuente: Micronges Ganancias Llamar Transcripción