Seagate anuncia un acuerdo para adquirir Intevac

Seagate Technology, líder innovador en almacenamiento masivo de datos, e Intevac, Inc, proveedor de sistemas de procesamiento de película fina, han anunciado hoy que Seagate ha llegado a un acuerdo definitivo para adquirir Intevac en una transacción totalmente en efectivo por 4,00 dólares por acción (la «Transacción»). En relación con el cierre de la transacción, Intevac pagará un dividendo especial único de 0,052 dólares por acción. Se espera que el pago del dividendo especial se produzca en torno al cierre de la operación. Por otra parte, el consejo de administración de Intevac ha declarado un dividendo trimestral ordinario de 0,05 dólares por acción, que se abonará el 13 de marzo de 2025 a los accionistas de Intevac registrados a 28 de febrero de 2025.

La transacción y el dividendo especial suponen una retribución total para los accionistas de Intevac de 4,052 dólares por acción, o 4,102 dólares por acción si se incluye el dividendo trimestral ordinario de Intevac. Esto representa una prima del 45% sobre el precio de cierre de Intevac de 2,83 dólares por acción el 11 de diciembre de 2024, un día antes del anuncio de Intevac de que había renovado su enfoque en la búsqueda de opciones estratégicas, una prima de aproximadamente el 21% sobre el precio de cierre de Intevac de 3,38 dólares por acción el 12 de febrero de 2025 y un valor agregado de aproximadamente 119 millones de dólares incluyendo ambos dividendos. Como resultado de la transacción, Intevac ya no celebrará su convocatoria de resultados, que estaba programada anteriormente para el 25 de febrero de 2025.

Detalles de la transacción

El acuerdo definitivo prevé que Seagate lance una oferta pública de adquisición de todas las acciones en circulación de Intevac por 4,00 dólares por acción en efectivo, que se iniciará tan pronto como sea razonablemente posible. La consumación de la oferta de adquisición está sujeta a una condición de oferta mínima de al menos una acción más del 50% de las acciones emitidas y en circulación de Intevac, así como a otras condiciones de cierre habituales. Una vez concluida con éxito la oferta pública de adquisición, el acuerdo definitivo prevé que Seagate adquiera todas las acciones restantes no ofrecidas en la oferta mediante una fusión en un segundo paso al mismo precio de 4 dólares por acción en efectivo que la oferta pública de adquisición. El dividendo especial de 0,052 dólares por acción y el dividendo trimestral ordinario de 0,05 dólares por acción se suman a los 4 dólares en efectivo de la transacción.

El consejo de administración de Intevac aprobó por unanimidad la operación y recomienda a todos los accionistas que acudan a la oferta. Además de la aprobación del consejo de administración de Intevac, dos de los mayores accionistas de Intevac, Palogic Value Fund, L.P. y Bleichroeder LP, que juntos representan aproximadamente el 22% de las acciones en circulación de Intevac, han suscrito los acuerdos habituales para apoyar la transacción.

Se espera que la transacción se cierre a finales de marzo o principios de abril de 2025, siempre que se cumplan las condiciones de cierre habituales. Seagate espera que la transacción aumente los beneficios por acción no-GAAP de la compañía a largo plazo y tenga un impacto mínimo en los beneficios por acción no-GAAP a corto plazo.

Asesores

Houlihan Lokey actúa como asesor financiero de Intevac, y Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation actúa como asesor jurídico de Intevac.

Wachtell, Lipton, Rosen & Katz actúa como asesor jurídico de Seagate.