Texas Instruments adquirirá Silicon Labs

Texas Instruments (Nasdaq: TXN), una compañía global de semiconductores que diseña, fabrica y vende chips de procesamiento analógicos e integrados, y Silicon Labs (Nasdaq: SLAB), un líder en tecnología inalámbrica segura e inteligente, anunciaron hoy que han firmado un acuerdo definitivo bajo el cual Texas Instruments adquirirá Silicon Labs por $ 231.00 por acción en una transacción en efectivo, lo que representa un valor total de la empresa de aproximadamente $ 7.5 mil millones.

La adquisición creará un líder mundial en soluciones de conectividad inalámbrica integrada al combinar la sólida cartera y experiencia de Silicon Labs en soluciones de señal mixta con la cartera de procesamiento analógico e integrado líder de Texas Instruments y la tecnología y capacidades de fabricación de propiedad interna. La compañía combinada acelerará el crecimiento al servir mejor a los clientes existentes y nuevos a través de una mayor innovación y acceso al mercado.

"La adquisición de Silicon Labs es un hito significativo que fortalece nuestra estrategia de procesamiento integrada a largo plazo. La cartera líder de conectividad inalámbrica integrada de Silicon Labs mejora nuestra tecnología e IP, permitiendo una mayor escala y permitiéndonos servir mejor a nuestros clientes. La tecnología y fabricación de Texas Instruments, líder en la industria y de propiedad interna, está optimizada para la cartera de Silicon Labs, y proporcionará a los clientes un suministro confiable en todo el mundo", dijo Haviv Ilan, presidente, presidente y director ejecutivo de Texas Instruments. "Juntos, podemos hacer más. Los equipos de Texas Instruments y Silicon Labs comparten una cultura de alto rendimiento centrada en la excelencia, la ingeniería y la innovación, y estoy muy seguro de que esta transacción posiciona a la compañía combinada para ofrecer una creación de valor sostenida para los accionistas de Texas Instruments".

"Texas Instruments y Silicon Labs comparten una fuerte herencia en Texas y un compromiso a largo plazo para construir empresas de tecnología de la manera correcta", dijo Matt Johnson, presidente y CEO de Silicon Labs. "Durante la última década, Silicon Labs ha generado un crecimiento de dos dígitos, impulsado por la demanda acelerada de más dispositivos conectados. La oportunidad que tenemos por delante es importante tanto para Texas Instruments como para Silicon Labs. Al combinar nuestra cartera de conectividad inalámbrica integrada con la escala, la tecnología y las capacidades de fabricación de Texas Instruments, estaremos posicionados para servir a más clientes y acelerar la innovación".

Beneficios estratégicos y financieros convincentes

• Mejora el liderazgo global en soluciones de conectividad inalámbrica integradas: con amplitud y profundidad en todos los productos, la tecnología y los clientes, la compañía combinada está posicionada para ser un proveedor líder de soluciones de conectividad inalámbrica integradas, un área de rápido crecimiento con más dispositivos conectados cada día. La transacción amplía la cartera de Texas Instruments con la adición de aproximadamente 1.200 productos que admiten una variedad de estándares y protocolos de conectividad inalámbrica.

• Aproveche la capacidad de fabricación líder en la industria, confiable y de bajo costo para servir mejor a los clientes: la transacción posiciona a la compañía combinada para ofrecer capacidades de proceso, diseño y fabricación totalmente integradas al recalcar la fabricación de Silicon Labs a partir de fundiciones externas, aprovechando la capacidad líder en la industria y de propiedad interna de Texas Instruments. La huella de fabricación de Texas Instruments incluye instalaciones de fabricación de obleas de 300 mm en los Estados Unidos, así como capacidades de ensamblaje y prueba internas, que proporcionan capacidad de bajo costo disponible a escala para los productos de Silicon Labs. Las tecnologías de proceso definidas de Texas Instruments, incluyendo 28 nm, están optimizadas para la cartera de conectividad inalámbrica de Silicon Labs, lo que permite ciclos de diseño de tecnología de proceso futuros más eficientes y rápidos.

• Profundice la participación del cliente a través del alcance del canal de mercado y las oportunidades de venta cruzada: las relaciones directas con los clientes de Texas Instruments, la fuerza de ventas experimentada y las amplias capacidades de sitio web y comercio electrónico pueden acelerar aún más el crecimiento. El récord de Silicon Labs de ofrecer un crecimiento anual de ingresos compuesto de aproximadamente el 15% desde 2014 está respaldado por el aumento del acceso a los clientes, las oportunidades de venta cruzada y la profundización del compromiso con los clientes existentes. La cartera de productos reforzada de la compañía combinada servirá mejor a su base de clientes combinada.

• Oportunidad de sinergia sustancial: Se espera que la transacción genere ~ $ 450 millones en sinergias anuales de fabricación y operativas dentro de los tres años posteriores al cierre.

Detalles de la transacción

Según los términos del acuerdo, que ha sido aprobado por unanimidad por el Consejo de Administración de ambas compañías, los accionistas de Silicon Labs recibirán $ 231.00 en efectivo por cada acción de acciones ordinarias de Silicon Labs que poseen en el momento del cierre. Texas Instruments espera financiar la transacción con una combinación de efectivo disponible y financiamiento de la deuda que se organizará antes del cierre. La transacción no está sujeta a ninguna contingencia de financiamiento.

Se espera que la transacción se cierre en la primera mitad de 2027, sujeto a la recepción de aprobaciones regulatorias y otras condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación de los accionistas de Silicon Labs.

Se espera que la transacción sea acumulativa a las ganancias por acción de Texas Instruments, excluyendo los costos relacionados con la transacción, en el primer año completo después del cierre. Texas Instruments sigue comprometido con su estrategia de retorno de capital para devolver el 100% del flujo de efectivo libre a los accionistas a lo largo del tiempo a través de dividendos y recompras de acciones.

Webcast de inversores

Hoy a las 7 a.m. En el momento central, Texas Instruments realizará una transmisión por Internet para discutir la transacción y responder preguntas.

Fuente: Texas Instrumentos