La escasez de componentes retrasa la expansión de las empresas taiwanesas de electrónica en EE.UU.
Masterbitz
hace 2 días
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Los proveedores de servicios de fabricación electrónica (EMS) de Taiwán están acelerando sus planes de producción en Norteamérica en respuesta a las amenazas arancelarias, pero la escasez de componentes y las limitaciones de capacidad en las plantas de chips estadounidenses podrían obstaculizar el mercado de servidores de IA durante años, según fuentes de la industria.
«Desde la elección de Trump, los fabricantes taiwaneses han estado expandiendo estratégicamente su presencia en Estados Unidos», dijo Yen Chou, analista de DIGITIMES Research. «La mayoría de los fabricantes de servidores se están concentrando en Texas, con FII de Foxconn ya operando allí y planeando expansiones».
Migración de la fabricación
El cambio ha cobrado impulso en los últimos meses. Wistron anunció planes para una nueva planta en EE.UU. en febrero de 2025 tras una ampliación de capital, mientras que Compal está ampliando su planta de electrónica de automoción en Indiana. Foxconn está ampliando sus operaciones en Houston para dar cabida a la creciente demanda de servidores.
Los plazos de construcción en EE.UU. suponen un reto importante, señaló Chou. «Una fábrica típica de EMS tarda un año en construirse en Asia, pero requiere entre 1,5 y 2 años en Estados Unidos, con unos costes laborales sustancialmente más altos que obligan a las empresas a dar prioridad a los productos de mayor margen».
Pegatron, por su parte, sigue adelante con su proyectada instalación mexicana a pesar de los riesgos potenciales. «Si Trump se centra seriamente en los déficits comerciales, las operaciones en México podrían enfrentarse a futuros aranceles», advirtió Chou. «Lo que es seguro hoy podría no serlo mañana».
Huella de fabricación global
Los principales proveedores de EMS están estableciendo puntos de apoyo de fabricación en todos los mercados clave: Estados Unidos (incluido México), China, la Unión Europea, el sudeste asiático / India y América Latina no mexicana.
«Las líneas de montaje pueden trasladarse con relativa facilidad a los mercados regionales más poblados, pero el verdadero reto es si los componentes críticos, como las placas de circuito impreso, los semiconductores, los componentes pasivos y las piezas mecánicas, pueden dispersarse de forma similar», afirma Chou.
Singapur se ha convertido en un centro estratégico para el ensamblaje de servidores gracias a su relativamente bajo arancel del 10%. Foxconn tiene allí dos fábricas: Cloud Network Technology Singapore y ECMMS Precision Singapore, que aprovechan el libre comercio interno de la ASEAN para importar componentes de Vietnam, Filipinas e incluso China antes del montaje final y la exportación.
Limitaciones de los componentes
El mercado de servidores de IA se enfrenta a dos cuellos de botella críticos en los próximos 2-3 años, según Chou: La capacidad de fabricación de TSMC en Arizona y la producción nacional de HBM.
«Las instalaciones de TSMC en Arizona no tienen capacidad suficiente para satisfacer la demanda si todo el mundo -NVIDIA, AMD, Apple- traslada los pedidos allí para evitar los aranceles», explicó Chou. «La capacidad mensual es de sólo 10.000 obleas de 12 pulgadas, lo que crea un grave desequilibrio en el que las plantas de EE.UU. tienen un exceso de pedidos mientras que las instalaciones de Taiwán se enfrentan potencialmente a un exceso de capacidad».
La situación de las memorias es igualmente limitada. De los aproximadamente 1,5 millones de chips HBM que se espera producir en 2025, Micron fabricará unos 340.000, de los que sólo la mitad se fabricarán en EE.UU. Samsung y SK Hynix, cuya producción se realiza principalmente en Corea del Sur, fabricarán el resto.
«Esto dista mucho de ser suficiente para satisfacer las necesidades de NVIDIA en materia de GPU», afirma Chou. «Las empresas que busquen reducir costes deben utilizar HBM fabricadas en EE.UU., pero eso simplemente no es posible a corto plazo».
Impacto en el mercado
Las limitaciones de componentes podrían dar lugar a un mercado bifurcado con diferentes estructuras de costes para los mismos productos.
«Es probable que veamos las mismas tarjetas aceleradoras de IA de NVIDIA con dos bases de costes diferentes: las fabricadas con componentes estadounidenses y las fabricadas en el extranjero con aranceles aplicados», afirma Chou. «Como los fabricantes no pueden vender el mismo producto a dos precios distintos, es probable que promedien los costes y suban los precios en general».
En última instancia, esto podría frenar la demanda de servidores de IA, sobre todo entre las pequeñas y medianas empresas con presupuestos limitados.
«A menos que haya exenciones específicas, los precios más altos pueden obligar a algunos clientes potenciales de servidores de IA a retrasar o abandonar las compras», concluyó Chou.
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