Apple admite que comenzó el nuevo año con "inventarios agotados" y "menor flexibilidad" a medida que las limitaciones de suministro de memoria y nodos avanzados comienzan a afectar

Apple está empezando a sentir el pellizco de las restricciones que se aproximan en torno a los productos de memoria y las líneas de suministro de nodos avanzados ahogados de TSMC, aunque de manera administrada. Esta es la mayor conclusión de la llamada de ganancias de Apple del primer trimestre de 2026 recién concluida.

Apple está sintiendo el pellizco, y su guía para el trimestre en curso lo refleja

Como la mayoría de nuestros lectores habituales sabrían, la manía de la IA en curso ha acorralado el suministro global de productos de memoria, ya que los casos de uso de HBM en las GPU de IA y los ASIC se disparan. Y, incluso los titanes tecnológicos como Apple se están viendo afectados.

Señalamos recientemente que Apple ha asegurado el acceso a suficientes recursos de NAND hasta el primer trimestre de 2026. Aun así, se espera que KIOXIA aumente sus precios para Apple una vez que se firme un acuerdo de suministro de NAND a largo plazo. Además, Apple solo ha logrado asegurar el acceso a los recursos de DRAM para la primera mitad de 2026.

Además, el analista de TF Securities, Ming-Chi Kuo, señaló a principios de esta semana que Apple puede aumentar sustancialmente su participación de mercado en el caos en curso al absorber los aumentos de los precios de la memoria y sacrificar algunos de sus márgenes ya considerables. Por supuesto, esto es más fácil decirlo que hacerlo, especialmente porque el analista señaló que Apple ahora tendrá que negociar los precios de la memoria cada trimestre en lugar de semestralmente.

Mientras tanto, las líneas de envasado avanzadas de TSMC están emergiendo como otro cuello de botella junto con las líneas de producción ahogadas para el proceso de 3 nm (chips A19/M5). Como actualización, se espera que Apple cambie al empaque de WMCM para sus próximos chips A20, lo que permite la integración de múltiples matrices individuales, como la CPU, la GPU y el Motor Neuronal, en un solo paquete, que proporciona un nivel de flexibilidad sin precedentes debido a la gran cantidad de configuraciones de matrices que luego están disponibles.

Al mismo tiempo, Apple parece estar optando por la tecnología de embalaje SoIC-MH de TSMC para sus próximos chips M5 Pro y M5 Max. Para el beneficio de aquellos que podrían no ser conscientes, el SoIC es una solución de embalaje 3D que permite el apilamiento horizontal y vertical de múltiples chips en un solo chip similar a SoC.

Por lo tanto, era natural que se preguntara a los ejecutivos de Apple sobre estas dos restricciones gemelas: memoria y suministro avanzado de nodos, en la llamada de ganancias de hoy. Y así es como respondió Tim Cook:

"Salimos del trimestre de diciembre con un inventario de canales muy delgado debido a ese asombroso nivel de demanda. En base a eso, estamos en un modo de cadena de suministro para satisfacer los altos niveles de demanda de los clientes. Actualmente estamos limitados, y en este punto, es difícil predecir cuándo la oferta y la demanda se equilibrarán. Las limitaciones que tenemos están impulsadas por la disponibilidad de los nodos avanzados en los que se producen nuestros SoC, y en este momento, estamos viendo menos flexibilidad en la cadena de suministro de lo normal, en parte debido a nuestra mayor demanda. Para responder a su pregunta, la memoria tuvo un impacto mínimo en el margen bruto del primer trimestre del primer trimestre de diciembre, pero esperamos que sea un poco más un impacto en el margen bruto del segundo trimestre. Eso se comprendió en la perspectiva del 48% al 49% que Kevin dio anteriormente. Más allá de la Q2, obviamente no proporcionamos perspectivas, pero seguimos viendo que los precios de mercado para la memoria aumentan significativamente. Como siempre, veremos una variedad de opciones para lidiar con eso".

Tim Cook también dijo durante la llamada de ganancias que el nodo de 3nm estaba "ganando la oferta del segundo trimestre", y ese es el resultado directo de la demanda del primer trimestre que es tan alta. Básicamente, la capacidad de 3nm de TSMC está ahogada en este momento, lo que está obstaculizando los esfuerzos de Apple para aumentar la producción de chips.

En resumen, Apple dice que su margen bruto comenzará a recibir un golpe de estas dos restricciones a partir de este trimestre. Sin embargo, Cook se apresuró a señalar en otro lugar que Apple ha "arreglado" la memoria requerida y que la compañía puede empujar diferentes palancas para asegurar los componentes requeridos. Esto sugiere que la interrupción se mantiene en un nivel bastante manejable para Apple en este momento.

Fuente: Wccftech