Un analista desmiente que TSMC tenga en su poder 1.000 millones de dólares del suministro del A20 Pro de Apple; afirma que la escasez de DRAM es muy real,

La escasez de DRAM ciertamente ha obligado a una miríada de empresas a contemplar su futuro incierto, pero Apple no parece estar en esta lista. Anteriormente, informamos que el fabricante de iPhone se enfrentaba a una migraña de la cadena de suministro de proporciones épicas, donde TSMC estaba sentado en la friolera de $ 1 mil millones en suministro de A20 Pro debido al suministro inadecuado de DRAM. Afortunadamente para Apple, un analista cree que estas afirmaciones no son más que aire caliente y que las operaciones estrechamente integradas y eficientes de Apple y TSMC están siendo severamente subestimadas.

El analista Ming-Chi Kuo cree que Apple ha planeado su programa de producción de chipset de 2nm con al menos tres meses de anticipación, alineando el volumen con la cantidad exacta de suministro de DRAM disponible

El analista de TF International Securities no está de acuerdo con el informe anterior de Tim Culpan, ya que proporciona su análisis detallado en X, afirmando que Apple continúa con su calendario de producción con mucha anticipación, y con su A20 Pro, que es el primer SoC de 2nm de la compañía, el tiempo es esencial. Con la firma de Cupertino típicamente iniciando su horario con tres meses de anticipación, el volumen de oblea requerido será paralelo a la capacidad de DRAM disponible en ese momento.

Suponiendo que el suministro de ambos componentes no estuviera alineado, Apple no vería ninguna razón para pagar las sumas masivas de TSMC para producir en masa el SoC de 2nm antes de lo previsto si el paso final del empaquetado no se hubiera podido completar. Eso no quiere decir que TSMC no tenga búferes de trabajo en proceso (WIP), pero seguir con este enfoque con un cuello de botella de suministro de RAM ofrece cero incentivos financieros.

Dado que Apple y TSMC han establecido cadenas de suministro a nivel de platino y ejecutado sus operaciones casi a la perfección, el gigante de semiconductores taiwanés que se encuentra en A20 Pro por valor de $ 1 mil millones representaría un desglose operativo, lo que es altamente poco característico para el fabricante de obleas más grande del mundo. Kuo también señala que durante la llamada de ganancias del segundo trimestre de 2026 de TSMC, el director financiero Wendell Huang notó un aumento en los días de inventario, que se interpretó como una prueba definitiva de las obleas de Apple varadas.

El analista afirma que un aumento en los días de inventario es un procedimiento operativo estándar cada vez que TSMC inicia la rampa de producción en masa temprana de un nodo de próxima generación. Un aumento temporal en el inventario acompaña naturalmente la transición al proceso de 2nm en todos los ámbitos, por lo que es una contabilidad de rutina en lugar de evidencia de existencias varadas. Además, Apple no es el único cliente de 2nm de TSMC, ya que Qualcomm, MediaTek, AMD y otros también están ocupados aumentando la producción en masa de sus propios productos.

Si la empresa de semiconductores se enfrentara a una avería operativa, también estaría apoyada en miles de millones de chipsets y procesadores no envasados de las compañías mencionadas por la misma razón: suministro de DRAM inadecuado. Kuo reitera que el suministro de DRAM ahogado no es un mito y toda la industria lo siente, pero la situación no es tan grave que TSMC se enfrenta a una derrota segura con un camión cargado de suministro de silicio.

Se puede argumentar que Apple está tratando frenéticamente de vincular un acuerdo con el fabricante de memoria chino CXMT para usar su DRAM en varios productos para protegerse de las sorpresas de escasez de suministro. Bueno, hemos discutido varios factores por los que la asociación potencial podría limitarse solo a las pruebas, con una de las razones siendo la capacidad limitada de CXMT, así que dale una lectura.

Fuente de noticias: Ming-Chi Kuo